Články s obsahem
Na rozdíl od půjček od soukromých věřitelů zůstávají státem sponzorované zahraniční půjčky ze strany Číny z velké části nehlášeny. To ratingovým agenturám a poskytovatelům dat ztěžuje shromažďování informací o těchto půjčkách. Zpráva rovněž uvádí, že čínské úvěrové smlouvy obsahují široká omezení důvěrnosti.
Úplné https://pujka-online.cz/castka-pujcky/pujcka-5000-kc/ znění 100 čínských úvěrových smluv, které byly v této zprávě zkoumány, je k dispozici v online repozitáři AidData s možností vyhledávání. Tyto úvěry lze analyzovat podle odvětví, věřitele a smluvní doložky.
Úrokové sazby
Čínská lidová banka v úterý nečekaně snížila svou jednoletou základní úrokovou sazbu, což je pouhých 10 bazických bodů méně než 15 bazických bodů, které se očekávalo v průzkumu agentury Reuters. Snížení sazeb je součástí širšího úsilí o podporu sektoru nemovitostí a snížení nákladů na financování ekonomiky.
Nízké sazby částečně odrážejí pokračující politiku navádění úrokových sazeb z vkladů, která udržuje náklady na financování bank neobvykle nízké ve srovnání s financováním na trhu s dluhopisy. To zkresluje rizikově upravené výnosy z úvěrů vysoce rizikovým dlužníkům, takže je pro banky výhodnější půjčovat firmám s nízkým rizikem, které by jinak mohly využít financování na trhu s dluhopisy, a může to také vést k dobře známému zkreslení alokace úvěrů v Číně ve prospěch státních podniků.
Naproti tomu půjčky z nezajištěných online platforem obvykle nesou mnohem vyšší úrokové sazby. Tyto úrokové sazby jsou založeny na riziku selhání, které je ovlivněno rizikovými faktory jak dlužníka, tak věřitele, a také informační asymetrií. To ztěžuje zavedení spolehlivého systému ratingu pro online půjčky.
Čína si nicméně vyvinula sofistikované postupy poskytování úvěrů rozvojovým zemím, včetně propracovanějších záruk splácení než na oficiálních trzích. Tato ustanovení zaručují splacení úvěrů čínským věřitelům a umožňují jinak rizikovým zemím přístup k potřebnému financování. Tyto sofistikované smluvní podmínky však mohou způsobovat problémy. Konkrétně doložky o mlčenlivosti brání občanům v Číně i v zemích, které si půjčují, v tom, aby se o těchto transakcích dozvěděli nebo aby volali své vlády k odpovědnosti.
Poplatky
Podkladová data o čínských online úvěrových platformách (OLP) použitá v této studii jsou k dispozici prostřednictvím veřejně prohledávatelného úložiště. Kompletní datová sada zahrnuje finanční i nefinanční charakteristiky OLP, včetně objemu transakcí na platformě, nesplaceného zůstatku, čistého přílivu finančních prostředků, výše půjček na obyvatele, kapitálové zadlužení, počtu investorů a počtu dlužníků. Tyto faktory byly standardizovány, aby poskytly přesnou empirickou analýzu. Poté byly použity ve faktorové analýze s algoritmem shlukování K-means pro stanovení úvěrového hodnocení čínských OLP.
Zpráva s názvem Jak Čína půjčuje rovněž zjistila, že čínské úvěrové smlouvy obsahují sofistikovanější ochranná opatření proti splácení než jiné smlouvy na oficiálním úvěrovém trhu, která zaručují platby od vysoce rizikových dlužníků a umožňují Číně půjčovat zemím, které by jinak na půjčky neměly nárok. Doložky o mlčenlivosti však brání občanům Číny i zemí, které si půjčují, v přístupu k informacím o dluhu a v tom, aby jejich vlády byly za něj odpovědné.
Možnosti splácení
Autoři zprávy Jak Čína půjčuje zveřejnili podkladový soubor dat 100 čínských a 142 srovnávacích smluv, aby umožnili další analýzu finančních charakteristik těchto úvěrů. Soubor dat zachycuje jak finanční, tak nefinanční vlastnosti těchto úvěrových smluv, včetně smluvních podmínek (např. důvěrnost, seniorita, případy selhání, práva na ukončení a zrušení), rozhodného práva a suverénní imunity. Tyto sofistikované smluvní podmínky mají zaručit splacení dluhů čínským věřitelům a umožnit rizikovým zemím přístup k potřebnému financování.
Pokud jste australským občanem nebo osobou s trvalým pobytem, můžete požádat o hypotéku od Bank of China. Budete muset poskytnout řadu dokumentů, včetně historie zaměstnání, úvěrových zpráv a zprávy o ocenění nemovitosti. Budete také muset splňovat požadavky Bank of China na status bydliště a příjem.
Čínský trh s úvěry je složitý a neprůhledný. Vyznačuje se velkým počtem online platforem pro půjčky, množstvím recenzí a komentářů spotřebitelů k úvěrům a převahou nezávislých ratingových agentur.
Náš výzkum se zaměřuje na pochopení faktorů, které určují úvěrové hodnocení spotřebitele v rámci OLP, a na to, jak toto hodnocení ovlivňují různé tržní podmínky. Za tímto účelem jsme analyzovali více než 100 čínských OLP úvěrů, abychom našli společné faktory v úvěrových hodnoceních spotřebitelů a zkoumali dopad těchto faktorů na volbu spotřebitelů. K identifikaci těchto faktorů jsme použili faktorovou analýzu a shlukovací algoritmus K-means.
Čína, jakožto největší oficiální věřitel rozvojových zemí, je mezi hlavními věřiteli jedinečná svým sofistikovaným přístupem k řízení rizik. Podle autorů nedávné studie obsahují smlouvy v čínském úvěrovém portfoliu „propracovanější ochranná opatření proti splácení“ než smlouvy ostatních věřitelů. Patří mezi ně ustanovení, která staví čínské státní banky do role prioritních věřitelů, jejichž úvěry by měly být splaceny přednostně, a dávají jim širokou volnost v oblasti zrušení nebo urychlení plateb, pokud nesouhlasí s politikou země, která si půjčuje. Podkladový soubor dat nové studie je dostupný online a umožňuje uživatelům vyhledávat konkrétní věřitele a dlužníky, jakož i smluvní ustanovení. Úplné znění 100 čínských úvěrových smluv analyzovaných ve studii je k dispozici na těchto webových stránkách.
